Matemática Financeira: o que é e para que serve

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Matemática Financeira é uma expressão utilizada para relacionar processos matemáticos, ou seja, equações e cálculos aplicáveis a situações que envolvam o valor do dinheiro ao longo do tempo.

E, para que isso seja feito, é preciso entender o significado de diversos termos, também relacionados às operações financeiras, que, direta ou indiretamente, exercem influência sobre o valor do dinheiro ao longo do tempo.

"São vários os termos aplicados, sendo coerente começar pelo entendimento do que é capital, juros e valor futuro”, afirma Fabrício da Silva Ferreira, professor do Curso CPT Matemática Financeira.

Capital se refere à quantidade de dinheiro disponível em um determinado momento; juros se refere aos ganhos financeiros que esse capital terá ao ser aplicado em um investimento; e valor futuro corresponde ao valor do capital em um determinado momento no futuro que, normalmente, é superior ao capital inicial em decorrência da incidência da taxa de juros. Portanto, os termos – capital, juros e valor futuro – realmente se encontram diretamente associados.

Capital

Capital pode ser entendido como sendo a quantidade de recurso financeiro que uma pessoa ou uma empresa possui disponível em algum momento, muitas vezes expressa na forma de dinheiro.

Na área de finanças, o capital pode ser chamado também de principal valor presente ou, ainda, Value (terminologia inglesa comumente adotada pelo mercado financeiro). Assim, Capital será representado pela letra “C”; Montante, por “M”; Valor Presente, “VP”; e para Presente Value, a sigla “VP”.

Do ponto de vista financeiro, capital é algo que se encontra intimamente relacionado a dinheiro. Mas, afinal, o que é dinheiro?

De forma simplificada, podemos dizer que o dinheiro é uma forma de materializar (por meio de moedas e notas) um determinado potencial financeiro ou contábil de um elemento físico ou jurídico.

O dinheiro possui determinadas características que são essenciais na constituição de um meio ou forma de trocas comerciais.

A partir do valor existente, em dinheiro, é possível realizar comparações, por exemplo, entre valores de produtos e, ou serviços, bem como de potencial de investimentos.

Assim, é possível dizer que, quando se fala em capital, principal ou valor presente, de alguma forma, estamos nos referindo a uma determinada quantidade de dinheiro. Essa informação é essencial para o entendimento das operações contábeis tratadas nos estudos de matemática financeira.

Juros

O dinheiro possui valor no tempo, pois se uma determinada quantia disponível em um momento é suficiente para adquirir um determinado bem, após um período de tempo, essa mesma quantidade de dinheiro pode não ser mais suficiente para adquirir o mesmo bem.

Nesse caso, diz-se que o dinheiro perdeu valor com o passar do tempo. Diz-se que houve desvalorização. Os motivos para que osso aconteça podem ser vários como inflação, valorização do bem pela própria natureza (relação oferta x procura), fatores externos (um imóvel em um loteamento novo, por exemplo, pode valorizar-se à medida que o empreendimento vai se desenvolvendo) etc.

Para que o dinheiro não perca valor no tempo, ele precisa ser periodicamente remunerado e isso ocorre por meio de juros.

Quando uma pessoa, física ou jurídica, dispõe de capital financeiro e utiliza esse recurso para fazer uma aplicação, ela receberá juros pelo período que este capital não está disponível para sua utilização, que, nesse caso, representará a atualização e remuneração do capital.

Porém, se essa mesma pessoa não dispuser de um capital para fazer determinado investimento e buscar esse recurso junto a uma instituição financeira (banco, por exemplo), ela terá de ressarcir, ao longo do tempo, o mesmo capital, obtido por empréstimo, mais os juros de atualização e de remuneração.

Assim, podemos concluir que os juros são a remuneração do capital que está presente nas operações financeiras, sejam de empréstimo ou de investimento.

Valor Futuro

Considere que, em um determinado momento, que vamos denominar de tempo zero - t₀ - você possua um capital financeiro, que vamos representar por C₀.

Considere, também, que esse capital será aplicado durante um determinado tempo, que vamos denominar de t₁. Durante esse tempo, incidirão juros sobre o capital C₀, de forma que, quando completar o tempo de aplicação, ou seja, quando atingir o tempo t₁, o capital será C₁, sendo o valor C₁ maior que o valor C₀.

C₀ é o capital disponível hoje, no tempo t₀, sendo denominado, por isso, de Valor Presente (VP) ou Present Value (VP). C₁ será o capital que você terá no futuro, no tempo t₁, e por isso é chamado de Valor Futuro (VF) ou Future Value (FV).

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Por Silvana Teixeira.